炒股要不要看市盈率公式?市盈率衡量股票估值重要依据

  要看的,市盈率是衡量一只股票估值的重要依据,买股票的本质还是买价格在价值之下的股票,然后等待价格回到价值之上,以此来进行赚钱,或者在当下买入的时候,价格和价值是一致的,但是企业在较快速的增长,通过增长来降低估值,这样持有股票也是能够赚钱的。所以,炒股要看市盈率的,而且要看两个市盈率,第一个市盈率是大盘的市盈率,这个是衡量目前大盘整体的估值水平的。第二个市盈率是个股的市盈率,这个是衡量个股的估值 水平的。
  
  1、市盈率公式
  
  市盈率(PE)=每股价格/每股收益
  
  =总市值/净利润总额
  
  简单的说市盈率就是收回这个投资的时间期限,比如说市盈率为10的一只股票,我 现在买他,意味着10年才能收回成本,如果市盈率为100的一只股票,现在买入,意味着100年才能收回成本。
  
  做过一点生意的我们都知道,一个投资越早收回成本越好,所以在股票上,市盈率越低,那么估值就越便宜,能够越早收回成本,这个市盈率的底是横向和纵向的比较,横向就是和同行业同领域的企业比较,和相同领域的企业做比较是经常的事情,比如格力和美的,两者业务产品相近,规模也相同,但是美的的市盈率会比格力要高5倍左右,如果两者的估值一旦大于5倍这个数字,那么可能就是两者可以做差价的时候。纵向就是和历史相比较。目前的估值在历史上市处于什么水平,较高水平还是较低水平。
  
  市盈率的比较也只能是其他情况相同的情况下做比较,否则也没有太大的意义,比如同样10倍的两家企业,A公司的增速是0,B公司的增速是100%,那么,B公司会更加有吸引力,因为到明年市盈率就是5倍了,而A公司依旧是10倍,所以市盈率往往也需要和企业的增速做比较,这个时候就是PEG指标了。
  
  2、大盘市盈率
  
  大盘的市盈率高低是判断行情的最直观的指标,在每轮牛市的时候,大盘的市盈率是很高的,在2015年的高峰事情创业板的市盈率平均都超过150倍了,可见这个泡沫是很高的,在这种情况下,要特别小心,这个时候如果还进入市场,那么成为接盘侠的可能性是很大的。
  
  在2018年底的时候,大盘的估值是比较低的,尤其是上证指数和上证50,市盈率分别是10倍和8倍,这个时候的估值是比较低的,所以,在2019年这波行情起来的时候,估值低的板块回升得也比较快,而自从4月底开始调整以来,到目前为止只有上证50指数差不多是回到了4月的高点,其次就是上证指数,距离4月份的高点相差10%左右,而创业板的指数距离4月份的高点跌了17%,创业板的估值也高,目前是52倍的市盈率。创业板的估值还是比较高的。
  
  所以从大盘来讲,几大指数上证50的市盈率最低,所以,他的估值也是最低,安全边际也最高,从2015年的股灾以来,表现最好的就是上证50,而从2016年到2017年两年的“慢牛”,也只有上证50表现出来了,指数在2年时间上涨了50%,而蓝筹股中股价翻倍的也不在少数。所以市盈率低(估值低)对企业来说是一种安全边际,再好的股票都需要一个好价格。当市场整体的估值比较低的时候反而是比较合适可以进入的时候,待价而沽就是了,在整体市场估值很高的时候,持币观望是更好的选择,覆巢之下无完卵。
  
  3、个股的市盈率
  
  好股也需要有好价格,最典型的一个案例就是中国平安,这是一只大蓝筹啊,业绩是非常漂亮,股价也走得很好,但是如果我们把时间的跨度放到10年的长度上,2007年的10月的时候你买入了中国平安,那么你可能要被套10年,知道2017年10月份你才能够解套。尽管过去9年中,中国平安的股价呈现长期上涨的趋势,从2015年的股灾后至今3年时间,股价也增长了200%。
  
  所以,各个的估值也是非常重要,在一个恰当的时机(估值低的时候)进入才是良机,高估值的时候进入,即便是好股票也会被套牢,如果是差股票,那更可能是深套无解。

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